短期疫情沖擊明顯 物流運行穩(wěn)中趨緩
--2022年1-11月物流運行分析
中國物流與采購聯(lián)合會
中國物流信息中心
11月份，國際環(huán)境更趨復(fù)雜嚴峻，國內(nèi)疫情大面積反彈，“三重壓力”加大，物流恢復(fù)勢頭有所減弱，工業(yè)、進口、民生消費等領(lǐng)域物流需求均有不同程度放緩。物流行業(yè)韌性進一步顯現(xiàn)，面對沖擊積極主動采取各種措施，攻堅克難，有效保障了產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)和民生穩(wěn)定。
一、 物流需求穩(wěn)中趨緩，保障能力持續(xù)提升
（一）短期壓力增大，社會物流總額增速回落
1-11月份，全國社會物流總額301.9萬億元，按可比價格計算，同比增長3.4%，增速比1-10月份回落0.2個百分點。從環(huán)比看，近期受疫情因素影響物流需求有所波動，當月增速明顯放緩，11月份社會物流總額增長1.7%，環(huán)比回落3.4個百分點。盡管受到短期因素影響，物流需求恢復(fù)動能有所減弱，但社會物流總額三季度以來基本延續(xù)了逐步恢復(fù)的態(tài)勢，1-11月社會物流總額仍保持3%左右的恢復(fù)性增長。
（二）各領(lǐng)域物流均有所回落，產(chǎn)業(yè)升級或成未來增長新動力
一是工業(yè)物流回落明顯。1-11月份，工業(yè)品物流總額同比增長3.8%，增速較1-10月份回落0.2個百分點。從環(huán)比看，11月當月同比增長2.2%，環(huán)比回落2.8個百分點。本月工業(yè)物流受到出口下滑、國內(nèi)疫情反彈等因素影響，產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)受到一定沖擊，工業(yè)物流增速回落較為明顯。
二是進口物流量增速由正轉(zhuǎn)負。1-11月份，進口物流總額同比下降5.3%，降幅較1-10月份擴大0.2個百分點。從月度情況看，11月份工業(yè)生產(chǎn)修復(fù)進程有所放緩、出口需求大幅回落等因素影響進口需求進一步收緊，11月份由增長轉(zhuǎn)為下降3.0%。
三是新業(yè)態(tài)助力民生物流保障不斷增強。1-11月份，單位與居民物品物流總額同比增長3.5%，增速較1-10月份回落0.7個百分點，民生消費物流持續(xù)發(fā)揮支撐作用，特別是受“雙11”網(wǎng)購促銷帶動，電商快遞物流需求實現(xiàn)較快增長，繼續(xù)發(fā)揮釋放帶動作用。1-11月份實物商品網(wǎng)上零售額同比增長6.4%，占社會消費品零售總額的比重提高0.9個百分點，已連續(xù)三個月保持增長。
四是產(chǎn)業(yè)升級成為重要增長點。隨著穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈政策繼續(xù)顯效，工業(yè)物流升級發(fā)展態(tài)勢持續(xù)，新動能行業(yè)物流需求持續(xù)展現(xiàn)出新活力，高技術(shù)制造業(yè)物流需求發(fā)展態(tài)勢較好。1-11月份，高技術(shù)制造業(yè)物流總額同比增長8.0%，增速快于工業(yè)品物流總額4.2個百分點；裝備制造業(yè)物流總額同比增長6.2%，增速快于工業(yè)品物流總額2.4個百分點。
二、 物流服務(wù)供給能力基本穩(wěn)定，價格穩(wěn)中趨緩
（一）物流市場規(guī)模增速回落，物流供給保障基本穩(wěn)定
1-11月份，物流業(yè)總收入為11.4萬億，同比增長5.3%，增速較1-10月份回落0.5個百分點。本月物流業(yè)總收入增速回落較為明顯，但專業(yè)物流保持較強的供給能力，物流市場規(guī)模總體仍保持平穩(wěn)增長。
11月份物流行業(yè)繼續(xù)保持較強供給能力，網(wǎng)絡(luò)體系逐步完善的優(yōu)勢表現(xiàn)較為明顯，在物流保通保障工作穩(wěn)步推進的背景下，鐵路、公路、水運、航空等運輸網(wǎng)絡(luò)總體暢通，特別是鐵路、水運發(fā)揮運輸通道作用，在電煤等大宗商品保供方面發(fā)揮優(yōu)勢，貨運量實現(xiàn)穩(wěn)定增長。同時國際貨運、多式聯(lián)運等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)中高速增長，1-11月份，中歐班列累計發(fā)送標箱量增長11%；西部陸海新通道海鐵聯(lián)運集裝箱量同比增長18.9%。為促進產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、支撐穩(wěn)住經(jīng)濟大盤提供了有力保障。
（二）物流供需兩端有待改善，服務(wù)價格小幅回調(diào)
11月以來，供需兩端持續(xù)轉(zhuǎn)弱，物流服務(wù)價格小幅回調(diào)。海運方面，沿海市場供大于求局面依舊，運力周轉(zhuǎn)效率下降，中國沿海散貨運價指數(shù)月平均1119.09點，環(huán)比回落6.4%。集裝箱市場需求未見明顯改善，遠洋航線市場運價持續(xù)調(diào)整，中國出口集裝箱綜合運價指數(shù)月平均1683.88點，環(huán)比回落13.6%。公路方面，保通保暢持續(xù)推進但受疫情因素影響，部分區(qū)域出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性運力短缺，價格穩(wěn)中趨升。中國公路物流運價指數(shù)為103.3點，比上月回升0.03%。
三、行業(yè)景氣回落明顯，微觀企業(yè)經(jīng)營承壓
（一）物流業(yè)景氣明顯回落，指數(shù)維持較低水平
從物流行業(yè)景氣水平來看，進入年末，全國多地疫情爆發(fā)，特別是重點地區(qū)中心城市疫情嚴重，對物流網(wǎng)絡(luò)運行造成一定影響，11月份景氣指數(shù)回落至較低水平。從年內(nèi)走勢看，景氣指數(shù)除4月份外，均保持在48-50%區(qū)間，8、9月份中國物流業(yè)景氣指數(shù)連續(xù)回升，10月份受疫情和季節(jié)性因素影響有所回調(diào)，三季度以來總體呈波動恢復(fù)態(tài)勢。
（二）微觀經(jīng)營變化頻繁，企業(yè)盈利依然較為困難
四季度以來受到多重因素影響，物流企業(yè)業(yè)務(wù)量、成本、利潤情況波動頻繁，經(jīng)營仍較為困難。
從收入情況看，下半年以來重點調(diào)查物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入增速逐步趨緩，進入11月份受到業(yè)務(wù)量下滑、價格波動等因素影響，收入增速連續(xù)三個月回落。1-11月份，重點調(diào)查物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入同比增長6.5%，增速較1-10月份回落0.5個百分點。從不同類型看，供應(yīng)鏈等綜合物流業(yè)務(wù)收入增速高于其他類型業(yè)務(wù)，且增速進一步加快。運輸、倉儲等物流業(yè)務(wù)基本持平，其中倉儲服務(wù)企業(yè)受價格因素影響，增速回落較為明顯。
從成本情況來看，重點調(diào)查物流企業(yè)成本壓力趨升，受到區(qū)域疫情政策變化等因素影響，物流企業(yè)需要調(diào)配全網(wǎng)資源，并針對不同區(qū)域制定方案，業(yè)務(wù)銜接、網(wǎng)絡(luò)體系維護成本壓力加大，跨區(qū)域運力周轉(zhuǎn)、人力資源調(diào)配等相關(guān)成本明顯增加。1-11月份物流企業(yè)每百元物流收入中成本為96.1元，較1-10月份提高2.5%，表現(xiàn)為高位的持續(xù)趨升。
從盈利情況來看，11月份受疫情大面積反彈、物流企業(yè)經(jīng)營困難因素增多的影響，重點調(diào)查企業(yè)業(yè)務(wù)量普遍回調(diào)，物流需求下行壓力增加，貨運量、流通加工量等業(yè)務(wù)量均有不同程度回落，物流行業(yè)利潤持續(xù)回落，重點企業(yè)利潤額同比下降2.6%，收入利潤率仍不足3%。
盡管面臨多重困難，但是綜合來看，物流行業(yè)依然表現(xiàn)出較強的韌性和承壓能力，總體保持恢復(fù)態(tài)勢。各部門積極優(yōu)化物流相關(guān)疫情防控政策，保通保暢成果持續(xù)鞏固，社會物流總額、物流業(yè)總收入基本保持增長態(tài)勢。但也應(yīng)注意到，進入四季度以來國際環(huán)境復(fù)雜演變，全球經(jīng)濟走弱，國內(nèi)市場需求進一步承壓，物流需求恢復(fù)“一波三折”，社會物流總額波動頻繁，顯示當前物流運行尚存在較大不確定性，恢復(fù)動能依舊較弱。下階段，隨著防疫政策的調(diào)整和優(yōu)化以及穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策的接續(xù)落實，物流服務(wù)保障能力也將同步加強，社會物流總體運行有望保持在持續(xù)穩(wěn)定的區(qū)間。
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