一、中國物流金融平臺應用企業簡況
1.1 應用企業簡介
中國物流金融平臺應用單位為中物華商國際物流股份有限公司。
中物華商國際物流股份有限公司是一家經由國家工商總局核準成立的第三方物流公司，注冊資本一億貳仟萬元。公司主要提供基于制造業、基于工程、基于國際貿易和國內貿易的全供應鏈綜合物流服務，致力于成為最值得信賴的供應鏈集成服務商。
公司擁有完善的實體平臺和網張平臺。公司堅持網絡化發展戰略，在加拿大、菲律賓、香港等設有境外分支機構；在上海、安徽等地設有8家（分）子公司。公司正在打造在全國范圍內的基于分、子公司以及物流基地的實體平臺。同時正在構建生產資料以及消費品的電子商務平臺，并構建獨具特色的物流金融平臺。
二、中國物流金融平臺的行業背景及信息化現狀
“物流金融”即銀行在有效整合異業協作網絡的物流及相關專業化資源的基礎上，為客戶提供金融服務與供應鏈管理無縫對接的解決方案，以此重塑業務營銷的核心競爭力，在強化風險控制的基礎上，最大限度地拓展業務的市場空間，并開創銀行、物流公司和客戶之間的多贏格局。
2.1 我國物流金融發展現狀及存在問題分析
2.1.1 我國物流金融發展現狀
（1）我國物流金融發展現狀
1999年以來，我國開始探索金融物流，并一直處于探索發展的初級階段，但是金融物流發展速度較快，業務總規模逐年上升，且呈現出競爭更加激烈、銀行推進力度加大、模式不斷創新的特點。2011年，全國的金融物流業務已發展至一萬五千至兩萬億元的規模，在物流市場中的比重逐漸提高、影響逐漸顯現。
在我國，中儲股份最早從物流服務向金融服務延伸。中儲股份南京公司早在1999年就首開質押融資之先河，先后為20余家企業客戶提供此行服務，累計融資將近20億元。中儲公司成立質押監管部，從業務模式上將中儲自有倉庫存貨質押擴展到中儲以外倉庫，即以現有存貨質押貸款為主，異地倉庫監管質押貸款為輔。
中儲（集團）作為中國最大的倉儲企業，與商業銀行合作，不斷推動倉單質押業務的完善并努力擴大其規模，許多倉庫現已成為多家銀行的“定點融資倉庫”。產品涉及黑色金屬、有色金屬、建材、食品、家電、汽車、紙張、煤炭、化工等大類，與四大國有銀行、中信、廣發、光大、華夏、交通、浦發、招商、深圳發展等十幾家金融機構建立了合作關系。其業務規模以每年翻翻的速度增長，2005年質押融資規模60億元，2011年利潤達到6億元，現貨市場年交易額4000億元，動產質押業務敞口額度超過1000億元，實體網絡遍布全國。
2006 年，建設銀行推出“現貨倉”、“海陸倉”“保兌倉”等貿易融資產品，并與中國遠洋物流進行國際貿易貨押授信業務戰略合作，聯手推動國際物流金融和商品融資業務的發展。2005 年，深圳發展銀行先后與中外運總公司、中國遠洋物流和中國物資儲運總公司合作，建立了針對供應鏈物流控制與設計金融服務的穩固操作平臺，將大型物流企業在貨物運輸、倉儲、質物監管等方面專長與深圳發展銀行的資金流封閉運作優勢結合，為廣大中小企業提供創新性的物流金融服務。工商銀行與中國外運集團在物流金融領域全面合作，在物流監管與商品融資、物流結算、物流保理、物流擔保和客戶信用風險管理方面共同研發新型產品，聯結雙方的服務平臺，延伸客戶服務范圍，提供高效、低成本的增值服務，共同為客戶提供原材料及產成品庫存、在途貨物的融資。交通銀行也與中遠物流、福建三寶鋼鐵合作，推行物流金融業務。現在已有更多家銀行參與物流金融服務。
總體而言，金融物流業務已成為我國現代物流企業新的利潤增長點，具有進行大范圍推廣和深層次創新的價值。為此，國家職能部門正在構建金融物流業務的配套體系，制定相應的政策、法規、信用體系和監管機制，致力于降低可能產生的企業經營風險，努力為金融物流業務開展提供良好的政策環境。由上可見，目前金融物流具有巨大的發展潛力，從供應鏈和電子商務角度出發，開展物流業與金融業的聯動發展，改革傳統經營模式，具有新的發展空間。
（2）我國物流金融發展趨勢
“十一五”規劃時期以來，我國經濟總量平穩上升，社會物流總額及其增長率都隨之上升，并呈現快速穩定的趨勢，同時也意味著物流對我國服務業和經濟發展的貢獻不斷增大。物流市場需求正發生深刻變化，經營模式正經歷創新變革，行業管理工作日臻完善。因此，物流作為國民經濟的重要產業和新的經濟增長點，保持其良好運行對我國經濟發展具有較大的推動作用。
近年來，我國已成為世界上最具活力的地區和最富有潛力的消費市場，越來越多的跨國公司將制造中心或采購中心轉移到我國，而國內企業也開始面向全球生產和經營。順應這一趨勢，我國正迅速建立起一套快速、機動、便捷、高效的現代物流體系。物流金融理念應運蓬勃發展的現代物流系統而誕生。2008-2010年間，涉及動產的商業貸款筆數每年增加21%，貸款金額年增長率達24%。2012年第一季度，中國人民銀行征信中心動產融資登記公示系統應收賬款質押登記量較上年增長36%，其中涉及中小企業的登記量占本季度登記總量的85%。隨著物流業與金融業進一步結合，及其交會的業務量急劇增長，物流金融有望獲得進一步發展，實現物流與金融的“雙贏”。
目前，中國中小企業總數已占全國企業總數的 99%以上，創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右，但是，“貸款難”使得我國中小企業在銀行貸款中所占比例明顯偏低。2010 年，我國銀行金融機構的整體貸款余額為47.9 萬億元，而中小企業貸款余額僅為17.68 萬億元，占金融機構貸款余額的比例僅為37%，這與我國中小企業對GDP 的貢獻度不相吻合，主要原因是由于中小企業自身經營與管理存在的風險，且在銀行貸款時無法提供足額的固定資產做擔保，導致了銀行不愿意將貸款下放中小企業。
企業融資需求量將伴隨企業數量的增長情況同步增長，《2011-2015年中國物流金融市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》預測，2015 年我國中小企業銀行新增貸款資金需求量將達到19.09 萬億元。
2.1.2 我國物流金融發展存在的問題
（1）缺乏標準化的物流金融管控流程
物流金融作為現代物流行業的新興業務，尚缺乏全國性的統一標準，造成了業務操作水平參次不齊，甚至出現各類風險事件。
（2）信息不對稱，行業制度成本高
物流金融中的信息不對稱主要指信息分配的不均勻。表現為參與方之間信息溝通的不足，即融資客戶的有關信息只在金融機構或監管企業一方存在，這時候金融機構與監管企業與融資客戶之間就缺乏信息的有效配對。還有一種是信息的隱藏，如監管企業的信息在融資企業信譽較高，但金融機構對其信息掌握較少時，金融機構有可能會因為對監管企業的不信任而對融資客戶有所顧慮。
由于信息的不對稱，無法對資產的使用情況進行跟蹤、監控，造成我國物流金融服務大多以服務核心企業上游客戶為主，而對于下游客戶產品開發不足。同時也限制了金融機構與監管企業對融資企業的信用評價與風險分析，而且在一定程度上加大了道德風險的誘發概率，增加物流金融風險。
（3）銀行風控體系和物流商的風控體系未能做到有效對接
商業銀行和物流商都有自己完善的風險控制體系，但在物流金融推進過程中，未能實現有效對接，而物流金融業務恰恰集合了商業銀行和物流商的風險點，需要有效對接才能更好的控制物流金融業務的風險。
（4）信息化水平低，物流金融業務交易成本高
物流金融是集物流、信息流、資金流于一體的新的業務領域，其核心在于通過核心企業在供應鏈中相對長期、穩定的交易關系所形成的物流、信息流作為控制交易風險的手段，頻繁的交易及環節使得眾多給銀行及融資企業帶來了巨大的交易成本和風險成本，而僅依靠手工或零散的系統進行業務開展的手續比較繁瑣，在很大層面上限制了物流金融產品運用與推廣，而且也不宜于控制風險。
（5）物流金融信息公開與共享機制缺失帶來金融欺詐風險
2012年以來，上海、江蘇等長三角地區爆發多起虛開倉單、重復質押的案件，銀行收緊貸款，鋼貿企業雪上加霜，物流金融“生態系統”亟待進入良性循環。比較度典型的有以下兩種模式。
一種是虛開倉單模式，本來是A公司存放與倉庫的鋼材，B公司和倉庫勾結開具虛假倉單，B公司持此倉單去銀行申請抵、質押貸款。
另一種是重復抵、質押模式，A公司將其有所有權的鋼材存放于倉庫1，倉庫1開具倉單，A公司持此倉單去銀行申請抵、質押貸款，這一環節本沒有問題。但A公司和倉庫1勾結，將已做抵、質押的鋼材再抵押給銀行B。依次類推，成倍放大，當某一環節出現問題，真相顯現，金融物流風險事件已經形成。
以上事件，對銀行來說雖有擔保，且保證合同中對保證人的責任也很明確，當借款人不能按期歸還銀行貸款時，保證人要承擔相應的連帶責任。對于向保證人索保的訴訟，勝訴率很高，清償率很低，多因保證人自身難保，銀行即使起訴，也無法追究保證人的代償責任而宣告失敗。
三、中國物流金融平臺的推進歷程
3.1行業之間溝通的推進
2013年7月24日，由中國物流與采購聯合會主辦、中物華商承辦的中國物流金融平臺及中國物流金融發展研討會在北京深圳大廈隆重召開。該次會議吸引了8家銀行 和2家物流企業前來參加。會議就中國物流金融平臺進行了廣泛研討，并對下一步如何推進該平臺的建設交流了意見。商務部流通業發展司副司長王選慶出席會議并講話。來自人民銀行、銀監會等監管機構和銀行業協會、倉儲協會等行業協會、北京市商務委員會的領導、以及一些銀行合物流公司領導參加了會議。各方提出了進一步完善物流金融平臺的意見和建議。
2013年11月26日，由中國銀行業協會主辦、中物華商承辦的中國物流金融平臺研討會在北京深圳大廈隆重召開，該次會議吸引了35家銀行 和10家物流企業，以及3家產權交易所前來參加。中物華商與中國銀行業協會簽署戰略合作協議，并由銀行業協會牽頭召開金融機構關于中國物流金融平臺的具體合作研討會。各方對平臺的內容提出了新的意見和建議，幫助平臺確定業務方向。
2014年3月12日，由由中國銀行業協會主辦、中物華商承辦的中國物流金融需求工作會在北京深圳大廈隆重召開，該次會議吸引了18家主流的操作動產質押融資業務的銀行前來，由此確定了平臺的產品規劃及上線運營時間，并充分討論簽署銀行業公約的具體內容。
3.2行業協會牽頭的運作模式
中國物流金融平臺的戰略定位：依靠相關政府部門指導，依托行業協會具體管理，通過企業實體運作和實施，強化物流金融事前風險控制手段，實現擔保品過程管理，致力打造國內具有高度公信力、統一規范的第三方物流金融平臺。其運營思路：政府指導、行業管理、企業運作、服務社會。
基于上述定位與思路，平臺聯合兩大行業協會（中國銀行業協會、中國物流與采購聯合會）作為自身的主管單位，通過兩大行業協會的影響力和公信力，覆蓋金融、物流兩個行業的會員單位。
3.3深入業務操作培訓的營銷策略
平臺的運營效率高低，很大程度上基于金融、物流兩個行業的一線業務操作人員的用戶體驗。為了保證運營效率，平臺采用了特殊的營銷方式，即采用行業培訓為主的推廣模式，通過中國銀行業協會、中國物流與采購聯合會向各自的會員提供培訓，一方面增進對平臺業務的理解，另一方面也增加了金融與物流兩個行業從業人員之間的溝通交流。
四、中國物流金融平臺效益分析與評估
4.1中國物流金融平臺成本效益分析
中國物流金融平臺的成本包括一次性建設投資和每年的運營成本；平臺的收入主要來自于平臺會員費和部分物流金融交易服務費以及其它增值服務費等。在對平臺使用采取第一年免費然后開始適當收費的情況下，初步測算，如果由企業承擔平臺一次性建設的所有投資，按照折中估計，平臺將在上線運營的第2年年底達到盈虧平衡，即投資回收期3年。
由于平臺的公用性和公益性較強，因此單純登記公示平臺的投資回收期較長，但平臺建設和運營后，可以產生許多增值服務，可有效降低物流金融風險，拓展企業融資渠道，突破中小企業融資難的瓶頸；同時平臺的政務公開與管理輔助、行業信息服務、市場監測與決策支持等功能也有助于規范北京市物流金融市場秩序，調整完善物流金融市場結構，平臺建設和運營具有較大的潛在經濟效益和很強的社會效益。
4.2中國物流金融平臺的對企業流程再造的影響
中國物流金融平臺先期將建設開發門戶管理、擔保品信息監管、企業資信評估、咨詢服務、公共信息發布、行業信息統計及分析、增值及延伸服務七大功能模塊，可以有效幫助解決我國物流金融存在的問題，原因如下：
（1）電子化的信息平臺解決了我國物流金融電子化程度不足、信息不對稱帶來的企業融資難的問題；
（2）作為國家標準的推動和執行平臺，可以推行行業統一的、標準化的物流金融管控流程，解決物流金融執行標準不一、質量參次不齊的問題；
（3）平臺的資源集聚功能，將物流金融參與各方，如金融機構、物流企業、中小企業，以及檢驗機構等集聚在同一平臺之上，使銀行的風控體系和物流商的風控體系在平臺做到有效對接，有效控制物流金融風險，并解決信息不對稱的問題；
（4）平臺可以實現動產融資信息的登記和公示，幫助杜絕重復抵、質押現象，通過對擔保品信息的監管，與銀行系統“無縫對接”，貸款銀行可以及時獲取擔保品信息的變動情況，隨時評估貸款風險。
4.3中國物流金融平臺提高企業競爭力的作用
（1）通過銀、企信息的融合與公開，降低我國物流金融運作風險，提高我國物流金融運作效率
通過項目建設，將中國物流金融平臺打造成為動產融資唯一的登記和公示平臺，實現擔保信息的采集、處理、融合、公示和查詢，降低我國物流金融運作風險，提高我國物流金融運作效率。
（2）拓展企業融資渠道，規范和完善物流金融行業秩序
搭建適應金融機構、物流企業、中小企業開展物流金融業務需求的高效、快捷的信息化平臺，推動物流金融各節點企業之間業務的緊密集成，實現金融機構、物流企業、中小企業、質檢機構、倉儲企業之間實時、可靠、便利的信息共享與交互，拓展中小企業融資渠道。通過發布國家和行業相關政策，宣傳、貫徹行業標準，提供物流金融標準化操作流程指引等，規范和完善物流金融行業秩序。
（3）提升政府行業監管的能力與手段，服務政府相關決策
通過平臺建設及規范化運作提升政府行業監管的能力和手段，為政府更好制訂物流、物流金融相關政策提供行業基礎數據支持，推動整個物流金融市場協調、有序、健康發展；作為《動產融資物流服務規范》和《擔保品監管企業評估標準》宣傳和推廣平臺，助力行業政策推廣。
（4）提高我國現代物流業競爭能力和服務水平
通過信息化系統集成物流信息和物流企業，推動物流企業從粗放經營向集約經營的轉變，增強物流企業核心競爭力，提高我國現代物流業的整體競爭能力和服務水平。
（5）提供更為豐富及多樣化的物流金融社會化服務
最大限度發揮網絡的優勢，實現社會資源的最優配置，集成物流金融質檢服務、物流金融人才發布、物流金融咨詢等，作為專業化的物流金融平臺，為社會提供豐富及多樣化的物流金融服務。
五、中國物流金融平臺的應用體會和推廣意義
5.1我國物流金融市場潛力巨大、發展空間巨大
按照《2011-2015年中國物流金融市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，我國物流金融市場潛力巨大，大約有70000億元人民幣的發展空間。
美國早在1916年就建立起一整套關于倉單質押的系統規則。相對于發達國家，物流金融在我國屬于新興領域，中儲股份從1999年才開始從事物流金融部分業務，我國與發達國家有83年的趕超空間。
5.2物流金融可以盤活企業庫存，助力企業發展
市場競爭日趨激烈，庫存是企業的負擔，大量庫存意味著流動資金被占用，也會影響企業的其他交易活動。
物流金融通過動產抵、質押，可盤活庫存資金，進而提升整體供應鏈的競爭力，既增加企業利潤又提升企業競爭力。
5.3中國金融業增加低風險利潤源，提升競爭力的必然要求
物流金融會使中小企業成為金融機構的長期客戶，為金融機構提供低風險的利潤增長源。
通過物流金融鏈條上的核心企業，銀行實現風險可控，實現盈利性、安全性、流動性的統一。
外資銀行已積累豐富的物流經融的經驗，如花旗銀行。世界經濟一體化推動國際金融一體化，外資銀行大量涌入，物流金融業務對于中國銀行業形成競爭優勢、走向國際化意義重大。
5.4物流金融是突破中小企業融資難瓶頸的必要手段
現有信用評級制度下，中小企業缺乏充足的抵押物，信用級別低，難以取得銀行貸款。對于大型企業來說，如中國物資儲運總公司總資產125億元，在全國有30多個物流分撥中心，有大量的固定資產作為企業誠信的保證，銀行融資較為容易。而對于大多數中小企業來講有限的資金往往用于生產和銷售中，不能達到金融機構要求的不動產抵押要求，另外還沒有與金融機構建立良好的關系，銀行記錄中對于他們的信譽等級無法評估，銀行貸款融資較為困難；因此由物流企業提供金融服務是中小企業的迫切需求，也是物流增值服務的必然趨勢。
資本市場不健全，過高的門檻將眾多優秀中小企業拒之門外。中小企業達不到上市融資要求確有較大資金需求，迫切需要突破這一瓶頸。
物流金融模式下，銀行關注整條供應鏈的風險水平，在核心企業資信水平較高、中小企業通過動產融資獲得銀行授信，開創了中小企業融資的嶄新模式。
5.5更快促進我國現代物流業的發展
現代物流發展離不開金融服務的支持，將物流服務和金融服務相結合進行業務模式的創新，是當前第三方物流企業、金融機構或相關企業在激烈市場競爭中脫穎而出的主要途徑之一。
物流企業作為物流金融的核心企業，擔任企業融資的擔保方可提升其本身的信用級別；物流企業在物流金融中發揮的積極作用會提升自身在同業中的聲譽，擴大市場，提高盈利能力；物流金融的開展提升物流企業的價值，物流企業的發展壯大反過來會促進物流金融的發展，使得我國物流行業發展進入良性循環。
六、中國物流金融平臺下一步改進方案
6.1拓展相關增值業務
基于互聯網金融大數據挖掘的分析，可以拓展出基于大宗商品及中小企業的增值業務，包括電子倉單統一管理系統、倉儲視頻集中傳送系統、電子商業票據池等高價值的服務收入來源
6.2資本運作與實體運營相結合
平臺通過資本運作，結合實體運營，形成適合平臺發展的發展戰略。
1、資本運營要配合企業總體戰略
成功的資本運營都是在長遠的資本運營戰略下進行的，整個資本運營戰略的進行有著長遠的戰略目標和長期的設計和整體的規劃，而且這種戰略設計不僅僅著眼于國內的發展而是放眼于全球化的發展趨勢，是公司整體戰略和盈利模式的一個組成部分。
2、資本運營要以企業實體運營為基礎
資本運營要獲得成功并給企業帶來可持續性的效益，須與產業支撐有緊密的有機聯系。資本運營是對實體經營的超越和揚棄，并不否定和排斥實體經營，也不是另起爐灶、與實體經營漠不相關的獨立的企業經營形態。
3、資本運營注重資金鏈條的完整性和現金流的通暢
資本運營注意打造穩固的資金鏈條，不僅注意項目的選擇和科學的論證以及長時期的考察，而且注意培育多元化的、科學、合理、穩健融資途徑和風險防范機制，保證資本擴張中現金流的通暢和資金鏈條的完整性。
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