與沃爾瑪戰略合作、京東金融重組、京東物流開放……
最近頻頻上頭條的京東，在互聯網行業成為受關注的焦點。尤其是剛剛過去不久的雙11，京東整個集團，包括電商、金融和物流的整體爆發讓輿論再次“燃”了起來。
而在京東諸多的板塊之中，金融板塊尤為被市場所關注，但在外界看來，京東金融又充滿了神秘感，難以看透。為此，現代物流報《供應鏈金融》專刊以其明星業務供應鏈金融為切入點，揭秘其現有的發展邏輯以及未來的戰略方向，管中窺豹，可見一斑。
科技范兒?能獨立做風控才算金融科技公司
“金融科技公司，是我們的戰略定位。另外，金融這個行業從來都是合作大過于競爭。接下來，我們只干一件事情，就是讓全行業做供應鏈金融更容易。”京東金融集團供應鏈金融總監李超然擲地有聲。
Fintech(金融科技)，即finance+technology的縮寫，英文原意是“金融科技”。 從詞語組成來看，它的確來自于國外。目前，在國內自稱為金融科技公司的企業很多，京東金融算是這里面比較早這樣定位自己的。那么什么樣的公司是“金融科技公司”?京東金融又是如何做的?
1怎樣才算金融科技公司?
“ 這是一個比較好玩的話題，的確，金融科技一詞似乎從今年開始突然熱起來。”李超然坦言，但要說什么叫金融科技?首先，給銀行做IT服務的公司是不是金融科技公司?例如給銀行生產ATM機，我個人覺得肯定不是。
“金融科技公司與傳統的給金融企業做服務的IT公司是完全不同的兩個概念。金融科技公司要做的不只是做系統服務，而是用數據、用模型去打造一套完整的體系去改變金融風控、提高風控效率，因為風控才是金融的核心，只有觸碰到這一‘核心’，我們才能說他是金融科技公司，反之亦然。”李超然認為。
2如何做一家金融科技公司?
“想要做一個金融科技公司，其初衷必須是建立在用科技改變金融的基礎之上，而且可以從金融不同層次去入手，包括支付領域、信貸領域等，例如paypal，它改變了原來的支付模式，絕對是一個金融科技公司。”李超然說。
再細化一點，如何在供應鏈金融領域、信貸領域做金融科技公司?
李超然告訴記者，“坦白來講，其實金融科技公司是要做就是用科技的手段去化解金融風險。只要公司本身有能力且能勇于去承擔風險，就能做好一家金融科技公司。京東的京小貸、京保貝正是這樣能用金融科技手段去放貸、降低風險的產品。”
產品線獨立?走出京東體系已成定局
眾所周知，京東供應鏈金融自成立以來，便快速形成三條產品線“打天下”的局面：京保貝、京小貸、動產融資。這三條產品線面市以來均有不俗表現。
而近期，京東供應鏈金融高層更是放出消息，今年京保貝、京小貸這兩款產品將徹底走出京東的生態圈，對外輸出京東的供應鏈金融能力。
1京保貝——從1.0升級到了2.0
“在大家看來，京保貝只是一個保理產品，但其實伴隨京東金融整體的發展，京保貝內部整個發動機、引擎、風控模型都已經發生了根本性的變化。這個變化造成的直接結果就是，我們的保理不再只能服務于京東的商家了。而是在原有的模型基礎上擴展到整個產業供應鏈上，因此，現在的京東保理業務追求的不再是單獨的確權，而是一種鏈式的風險管控。因此，在今年年初，京保貝由原來的1.0升級到2.0。”李超然介紹說。
進一步說，2.0版的京保貝，就是把京東這個特例泛化成一個通用的模型，使其成為一個可以支持對外輸出的通用模型。截至目前，京保貝對外輸出項目已有很多落地成果。
2京小貸——已開始嘗試走向線下
同京保貝一樣，京小貸目前同樣處于“走出去”的路上。二者之間的不同之處在于京保貝主要基于分銷商，而京小貸則是基于零售店鋪的。
“其實，進駐京東的店鋪，其表現行為以及風控模型與其在其他電商平臺的店鋪是類似的，甚至和一些線下店鋪也有相似性。所以，京小貸是可以從線上的店鋪走向線下的零售店鋪。”李超然表示。
3動產融資——本身具有對外基因
動產融資不用說，據李超然介紹，該金融產品在規劃時已經將其定位于一個純對外的業務了，所以這條業務線也是一直對外的。
4對公理財——形成“信貸+理財”雙格局
除了上述三塊供應鏈金融信貸端的業務，李超然透露，2016年京東上線了供應鏈金融的對公理財業務——企業金庫，從而形成“供應鏈金融信貸業務+理財業務”的雙格局。
如此做的道理很簡單，企業在運營過程中，肯定不是一直處于缺錢的狀態，賬戶上總會有余錢的時候，且他們并不著急提走這筆錢，而此時京東金融便能用理財的方式讓這筆余錢運轉得更好，幫助企業提高收益。
為什么要把理財與供應鏈金融放在一起?嚴格意義上來講，理財并不屬于供應鏈金融的范疇。“的確如此，但是還有另外一種對理財的表述方式，那就是現金管理。這樣我們可以將其歸為供應鏈金融范疇了。”李超然解釋說。
說到這里，其實記者認為，目前京東供應鏈金融已經不能單獨去看他的每條所謂的產品線了，而是按照一個打通的思路，換句話說，或許它們本身就是連接在一起的事物。
“對的，我在不同階段用不同的產品，對客戶來講，其實我們要做到的是一致的，在客戶體驗和界面上是做了統一的。甚至極端地來講，客戶根本看不到我們后臺到底給他們用了哪些金融產品，他們只知道用供應鏈金融的產品放款特別快，不管在哪個時間都不用還款，直到整個交易結束，完成自動回款。
這也是我們今年的主要目標，讓每條線都往外走。而現在我們已經完成動產融資+保理的輸出、保理+理財的整套方案落地。而明年，便是我們整個供應鏈金融全鏈條輸出最關鍵的一年。”李超然強調。
搶食銀行?“合作大于競爭”已是共識
長期以來，供應鏈金融便是銀行的“兵家必爭之地”，但對于要走出去的京東供應鏈金融是否有與銀行搶食的嫌疑，走出去后又處于何種角色?
1絕無“搶食”銀行之意
“金融行業有著它天生的特點，那就是合作肯定大過于競爭。原因在于風險共擔是大家最好的選擇。因此，我們不會與銀行搶生意而是合作。這也是整個京東在決定對外輸出供應鏈金融時達成的共識。”李超然說，“銀行在供應鏈金融中的放貸依據，并非基于核心企業生態圈中上下游企業的全套供應鏈數據，絕大部分是基于結算單。
但除此之外，京東供應鏈金融卻能向上延伸，延伸到結算單之前，甚至延伸到入庫之前，從下訂單那一刻開始。所以，我不跟銀行搶生意，但如果銀行愿意認可京東金融的風控模式，我們愿意與更多銀行合作。”
在此，記者也不由得認為金融行業最怕的就是“黑天鵝”，如今在如此活躍的金融市場，金融機構之間的合作的確是一件共贏的事。
2全面開放讓大家做供應鏈金融更容易
另外，我們都可以看到，不止銀行，目前市場上幾乎所有的核心廠商都想做或者已經做起了供應鏈金融業務，包括物流企業、信息平臺企業等，究其原因，那就是他們手中都有供應鏈資源，另外，供應鏈金融的因素較為簡單，即商流、信息流、物流、資金流。而且供應鏈金融這個行業天生是一個低風險、高收益的行業。因此，大家都想涉足也無可厚非，競爭的激烈性也可想而知。
“確實，這一市場越來越熱，但我們發現有很多在做這一業務的企業總是有種‘缺胳膊少腿’的尷尬，也就是掌握了物流但資金流沒有，掌握了商流但有信息流不足。
因此，這也是我們京東金融要做的事情，也是將來唯一要做的事，即讓所有要做供應鏈金融的企業更容易。當你缺錢的時候，我出錢給你放;當缺信息流時我們補給你。”李超然說。
另據記者了解，當下有很多在做的或者即將要做供應鏈金融的企業均把京東供應鏈金融作為對標對象。而目前京東卻要用如此開放的心態去跟所有相關企業合作，京東意欲何為?
“是的，對于對標我們的企業我只有一句話，那就是——和我們合作吧。這并不是一句廣告或者玩笑。原因是如果你只有一個澡盆，那你是不可能在里面是養不出一條鯊魚來的，而與京東金融合作，我們就可以讓你更加快速的成長起來。”李超然對記者說。
去中心化! 改變對核心企業單點思維模式
“去中心化”不是一個概念，而是我們設計金融產品時的一個理念。李超然告訴記者，其實，供應鏈金融的風險管理本質仍是四流合一這沒有問題。
但就京東供應鏈金融的幾條產品線而言，如動產融資，傳統的金融機構在接手這一項目時，首先會想到的肯定是找一個最安全的擔保方，例如，找中遠、中外運這些有國資背景的大監管公司，無論他能否幫我看住貨，單我就相信他，而這也就是一個單點的產品設計思維。
“但你并不清楚大監管企業背后有著怎樣的具體操作流程，而且稍有不慎你仍會陷入各種各樣的糾紛和官司。所以，我們在做所有產品設計的時候，會想是不是一定要依賴于這些絕對單點的安全呢?我的答案是，不需要。”李超然表示。
“我們應該更看重整個鏈條的行為和表現，利用表現和行為去構建模型，利用數據說話，我要的是能夠看得到的商家數據，而不是誰給我的‘保證’，因此，我們決定通過去中心化的方法去掉對核心企業的依賴。”李超然如是說。
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