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倉配一體化為行業趨勢，京東菜鳥各領風騷
過去5年電商物流相互成就，電商貢獻了快遞公司60%以上的單量，15、16年電商GMV增速放緩，主要來源于電商對低客單商品的滲透，所以我們看到了電商單量依舊維持較高增速。而17年上半年則出現了“電商GMV、訂單、快遞業務”均增長放緩跡象，可見電商與物流唇齒相依。
普洛斯過去4年電商客戶租賃倉庫的占比越來越高，反映出電商物流對高端倉庫的旺盛需求。
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2013-2016年普洛斯前五大租戶情況
在行業增速放緩，競爭加劇的大環境下會出現“精細管理”模式替代“粗放管理”模式，表現在以下幾個方面：
（1）行業集中度提升，有規模優勢、成本優勢的企業獲得更多市場份額，小企業退出。
（2）技術創新帶動效率提升，自動化設備的應用不斷普及。
（3）高效的高端倉替代農民倉，物流地產大有可為，倉配一體化為終極模式。
阿里掌管電商商流，有分配物流訂單的權力，菜鳥平臺可以有效派發訂單提升行業整體效率，阿里的優勢在數據。
京東自營起家，自建電商平臺及物流體系，后端物流服務能力較強，優勢在地面供應鏈服務。未來電商物流的競爭格局大概率是阿里菜鳥和京東兩派；
主要競爭領域：電商
京東為自建倉儲物流，淘寶天貓外包物流服務給四通一達等專業第三方快遞公司。
二者的物流有一定區別：
就業務流程看，二者產品最大的區別是是否提供倉儲服務。京東主要提供的物流服務是倉配一體化服務，為自營平臺產品和第三方賣家提供倉儲配送一體化服務。專業快遞公司主要提供物流服務是配送服務，而客戶則自行另選倉儲服務。雖然順豐和通達系快遞近年也提供一定的倉配一體化服務，但比重很小，也沒有優勢。
從客戶受眾范圍看，二者最大的區別是是否配送非電商件。京東物流全部是電商件，服務于B端電商賣家。京東近年提出物流社會化戰略，主要針對的客戶群體也是有倉配需求的第三方賣家。專業快遞公司除了電商件，還有商務件、國際快遞等非電商件，客戶包括電商賣家、商務客戶和個人用戶。例如，通達系電商件約占7成，非電商件占3成；順豐商務件占8成以上，電商件僅占1成。
二者主要競爭市場在于有倉配需求的電商。通過以上分析可知，二者都服務的客戶是有倉儲配送需求的電商客戶。隨著京東物流社會化進程的加快，京東物流未來將會服務其他平臺自營商品和賣家（如唯品會、聚美優品，甚至天貓），將會與專業快遞公司，尤其是以電商件為主要業務的公司，展開更加直接的競爭。
配送模式：倉配一體是趨勢
從電商運營模式看，B2C電商物流運營模式可分為：
①自建倉配；②賣家倉儲+第三方配送；③第三方倉配。自建倉配，如京東，平臺自建倉儲和負責配送。
第三方倉配，如天貓，天貓僅負責線上平臺運營，主要由菜鳥物流負責倉儲，由專業快遞公司負責配送。
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京東與天貓各業務環節對比
倉配一體化成本上優于賣家“自選倉儲+第三方配送”，成未來發展趨勢。倉配一體化模式的優勢：節省倉儲成本和運輸成本，提高存貨周轉效率，改善客戶體驗。首先，通過賣家貨物的集中存放，可是實現倉儲成本的規模經濟；其次，貨物出倉后的統一配送成本低于賣家從單個倉庫統一發貨；
再次，通過京東或菜鳥網絡，可以統一運往京東或菜鳥部署的中心倉，減少了攬件成本和運輸費用。最后，通過京東或菜鳥的銷售大數據庫，商家在客戶下單前就用算法預測了當地的出貨量，并提前在相應的大區倉庫鋪貨，節省了干路運輸費，又大大縮短了整體快遞時間，最終提高存貨周轉效率，改善客戶體驗。可以預見，對于B2C商家乃至C2C商家，倉配一體化模式是未來電商物流的主要模式。
京東和菜鳥的物流配送模式都是倉配一體化，區別是前者是自建，后者是通過平臺整合物流資源。二者模式基本一致，即通過賣家銷售大數據建立分布式倉配體系，縮短配送時間，提高配送效率，從而提供“當日達”、“次日達”等絕佳的物流體驗。
背景是物流體驗的競爭
菜鳥網絡成立的大背景是阿里為與京東競爭而實施的物流體驗升級的策略。在成立之后，菜鳥計劃根據天貓、淘寶的交易與物流信息搭建起一個數據網絡，稱之為“天網”，并在分布全國的幾大重要物流區域搭建起數個巨大倉儲中心，稱之為“地網”。最后，“天網”配合“地網”進行“天地聯動”，根據其信息大數據的優勢，布置倉儲，調配物流，在多個方面提高物流快遞轉運的效率。
大數據為基礎建立分布式倉儲
菜鳥利用實體倉儲網絡與龐大的虛擬數據庫，標準化物流服務/物流設施，提升商家/物流公司對用戶特定需求的服務能力（分層產品）。例如物流服務包括當日達、次日達、定時達；物流設施包括環保包裝袋、統一的打包箱等。
菜鳥提供標準化倉管服務（大數據、自動化倉管體系、倉庫如何建/哪里建），倉配網的建立使得菜鳥（貨權從商家轉移到菜鳥倉）直接與快遞公司發生業務合作。菜鳥的愿景一旦實現，快遞公司主動管理網絡的能力會被削弱，貨物的流動會變成依靠菜鳥的大數據系統來
菜鳥建倉，直面競爭
目前菜鳥已在全國設立了八個大型倉儲物流基地。這些倉儲基地，最主要的配送產品便是家用電器產品。考慮到目前天貓相對京東的唯一劣勢領域是家電領域，再結合阿里建立菜鳥的根本原因——奪回被搶占的B2C市場份額，以及京東和阿里的倉儲布局圖，可以看出阿里對家電3C這一戰略領域極高的重視程度與極強的行動力度。
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京東及菜鳥自建物流布局網絡
京東物流與菜鳥網絡的競爭
專業快遞公司與京東的競爭只是表面上的競爭，更加直接的競爭在于京東物流與菜鳥網絡的競爭。
配送是倉配的重要一環，對于電商物流，倉儲網絡建設的意義要高于配送，因為倉儲的分布決定了配送效率。因此專業快遞公司與京東的競爭只是表面上的競爭，更加直接的競爭在于京東物流與菜鳥網絡的競爭。
哪種模式更好？各有優劣
京東和菜鳥之爭，菜鳥在配送環節略有優勢。電商物流拼的是三點，大數據運營能力、倉儲和配送
大數據能力：即通過數據安排鋪貨，合理配置存貨和倉儲資源。京東和天貓都有非常成功的運營經驗和數據，這方面二者不存在太大差距。
倉儲端：倉儲分布，基本一致，而且倉儲鋪貨，核心在于銷售數據，通過數據分析安排鋪貨，節省運輸成本提高運輸效率，因此二者倉儲端差距不大。
配送端：配送成本，第三方憑借規模經濟成本更低。雖然第三方專業快遞公司擁有發達干線網絡和轉運中心，但是對于電商件，菜鳥對倉儲的安排會弱化快遞公司對網絡的主動管理能力。通達系等快遞公司業務量大，規模經濟明顯，在運輸成本和分揀成本上會更有優勢。京東物流目前業務量為450萬件每天，距離第一梯隊還有一個京東的距離，即現有業務量翻倍。
對比來看，菜鳥網絡模式下的第三方配送略有成本優勢，但平臺業務接入的快遞公司服務標準不一，體驗和時效性上略遜色于京東。
二者未來的服務對象會呈現一定差異化，各有存在空間。
電商物流競爭要素：核心在運營效率
隨著京東物流社會化進程的加快，京東物流未來將會服務其他平臺自營商品和賣家（如唯品會、聚美優品，甚至天貓），將會與專業快遞公司，尤其是以電商件為主要業務的公司，展開更加直接的競爭。
而京東物流也將從成本部門變成利潤部門，平臺業務量的重要性將會降低。
現階段物流社會化水平較低時，電商物流的競爭直接體現為平臺間的競爭。客戶選擇在天貓或淘寶購物，還是在京東購物，直接決定了物流由誰配送。因此，現階段二者的競爭關系不是傳統的物流企業的競爭，即運營成本和服務等要素的競爭，而是其所背靠電商平臺，平臺綜合實力和服務的競爭。用戶選擇平臺購物時，會考慮哪個平臺商品有更低商品價格、更快的物流速度、更多平臺SKU種類（是否滿足一站式購物需求）、更好售后服務等要素的綜合競爭。
快遞公司關注效率領先的中通、韻達等，首推高端倉資產豐富的蘇寧云商。
京東PK阿里，其他指標分析
業績差距：市值是企業當期業績與未來預期業績在資本市場上的直接反應。
阿里：2017年11月2日。
阿里巴巴發布了截至2017年9月30日的2018財年第二財季財報，這一財季，阿里巴巴集團營收551.22億元，同比增長61%；凈利潤為174.08億元，同比增長146%。
京東：2017年11月2日。
京東集團也發布了截至2017年9月30日的2017財年第三季度財報，營收為837億元，同比增長39.2%；凈利潤為10億元人民幣，上年同期凈虧損5億元人民幣
雖然京東837億元的營收要高于阿里巴巴的551億元營收，但京東是銷售收入、而阿里是傭金收入，天壤之別！
業務差異
阿里：2017年11月2日。
阿里巴巴集團的業務范疇遠不止是一個B2C電商公司，而是包括了核心電商、互聯網金融、物流技術平臺、云計算、數字娛樂與其他創新項目。
通達系為代表的第三方快遞，2017上半年異地快遞業務量累計完成29.2億件，業務收入累計完成1109.9億元。簡單換算后可以得出，異地均價8.59元每件
京東：2017年11月2日。
京東集團的主要業務包括京東商城、京東金融與京東物流。京東商城是一家以自營業務為核心的B2C電商平臺，京東金融與京東物流是在京東商城B2C電商業務基礎上衍生出來的兩個附屬業務。
根據公開資料顯示，京東2016財年共配送15.93億單，履約總成本210億元，平均每單13.2元；
在云計算領域，阿里云受付費用戶強勁增長、高附加值服務對收入結構的優化驅動，在該季度，阿里云計算收入同比增長99%至29.75億元，預計年內營收破百億，將成為與亞馬遜、微軟并駕齊驅的三大云計算公司。
在數字媒體和娛樂業務領域，阿里文娛整合效果顯現，優酷視頻的日均訂閱用戶，當季同比增長超過180%。來自數字傳媒和娛樂的營收為人民幣47.98億元，同比增長33%。另外，來自創新戰略和其他營收為人民幣8.87億元，同比增長27%。
金融與物流
阿里：2017年11月2日。
螞蟻金服以4000億人民幣估值。螞蟻金服旗下的支付寶更是成為當前線上、線下使用最為廣泛的支付工具。
2013年，馬云曾提出一個愿景，希望未來全國快遞24小時送達，全球72小時送達。為了實現這個愿景，2013年5月，菜鳥網絡作為阿里巴巴生態內的物流技術平臺公司正式成立。除了阿里巴巴集團以外，順豐、三通一達等中國最主要的快遞公司，均為菜鳥網絡的股東。
京東：2017年11月2日。
2017年京東金融以600億人民幣估值完成A+輪融資，近期又傳出京東物流100億美金估值的A輪融資計劃，但這二者的業務都始終只是服務于京東商城當前的用戶與商品交易，并沒有擺脫對京東商城主業的依賴。
區別于京東物流是一家傳統的快遞公司，菜鳥物流定位一家科技公司，其不雇傭任何一名快遞員工，也不配送任何一件商品，而是投資于數據與技術等領域的研發，和物流伙伴共同推進智能倉庫、智能配送與全球超級物流樞紐建設，以提升社會物流效率為目標。菜鳥物流在已投入數百億元的基礎上，未來五年還將聯合全球物流伙伴，繼續投入1000億人民幣，加大EWTP全球物流樞紐建設與海外倉布局；
人員差異
阿里：2017年11月2日。
阿里巴巴5萬名員工支撐的是5000億美金市值與數萬億的GMV。
京東：2017年11月2日。
京東一共16萬1778人，去年一年增加了大概3萬多名員工。
京東商城的自采自銷與自建物流模式帶來人員規模的幾何級增長，讓組織的管理復雜度大大加劇，京東因此承受著巨大的管理壓力。隨著交易量的進一步攀升，人員規模還會繼續膨脹，企業管理很容易出現失控。
人員膨脹帶來的管理壓力，如何駕馭如此龐大而沉重的業務，將是劉強東一直要面對的挑戰。
馬云格局遠大，劉強東膽略非凡，阿里人大氣睿智，京東人勇猛直爽。在兩個公司內部，雙方更多的是惺惺相惜、彼此借鑒，并非傳說中的仇人相見、分外眼紅。
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